根據港交所11月28日公告，重塑能源（02570.HK）擬全球發售482.79萬股H股，發售價將為每股發售股份145.00~165.00港元。以此計算，重塑能源首發市值區間預計在124.9億港元至142.13億港元之間。中金公司為獨家保薦人，預期股份將於2024年12月6日開始在聯交所買賣。

保薦人：中金公司基石投資者：鼎創股權投資，申購占比43.40%招股價格：145港元-165港元集資額：7.00億港元-7.97億港元總市值：124.90億港元-142.13億港元每手股數：20股入場費：3333.28港元招股時間：12月3日截止上市時間：12月6日招股總數：4,827,920股H股公開發售：482,800股H股（10%）國際配售：4,345,120股H股綠鞋：72.42萬股/1.07億港元發行比例：5.6%（不算綠鞋）

重塑能源（以下簡稱“集團”）成立於2015年9月，由林琦創立，是一家中國領先的氫能企業，專注於氫燃料電池系統、氫能裝備及相關零部件的設計、開發、製造和銷售，並提供滿足客戶需求的氫燃料電池工程開發服務。

招股書顯示，自成立以來，重塑能源合計進行了8輪融資，累計融資金額超過39億元，投資方陣容相當豪華，包括紅杉中國、高瓴、中銀、中國石化、一汽、宇通、君聯資本等。截至2022年11月的E-2輪融資後，按133.55元的每股價格計算，集團的估值達到108.6億元。

目前，公司已與九江經開區鼎創股權投資中心(有限合夥)(“九江鼎創”)訂立基石投資協議，據此，九江鼎創已同意在若干條件規限下，按發售價認購或促使其指定實體按發售價認購可能購買的總金額為人民幣3億元的發售股份數目。按發售價每股股份155.00港元(即指示性發售價範圍的中位數)計算，九江鼎創將認購的發售股份數目將為209.532萬股發售股份。

九江鼎創為一家於2024年4月在中國成立的有限合夥企業，註冊資本為人民幣25億元。九江鼎創為九江鼎匯泓盈基金管理有限公司(“鼎匯泓盈”)作為其執行事務合夥人管理的投資基金，主要從事私募股權投資。

按照招股書披露，重塑能源計畫將募資淨額作以下用途：

為集團的氫燃料電池系統的研發活動及擴產提供資金

為集團的氫能裝備的研發活動及擴產以及制氫行業的股權投資提供資金

海外市場業務拓展

營運資金及一般公司用途

專案前期押款金額大，專案匯款週期長、回款困難是多數燃料電池系統企業的通病，再加上每年的研發投入和運營資金，沉重的財務負擔讓很多燃料電池企業財務狀況很差，以往很多都是通過融資燒錢過火，而這兩年融資也愈發困難，能否成功IPO成了很多公司尤其是規模較大的氫能企業生死存亡的事情。此次，重塑能源港股成功上市無疑將大大緩解其財務狀況，同時也為更多的氫能企業增添了信心。